一、指數(shù)名稱
中文全稱：鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)
中文簡稱：北鐵指數(shù)
英文全稱：Iron Ore Portside Index
英文簡稱：COREX Index
指數(shù)編碼：IOPI
二、編制概況
（一）編制背景
隨著我國鋼鐵工業(yè)的持續(xù)發(fā)展以及全球鐵礦石貿(mào)易格局的深刻變化，市場對權(quán)威、透明、反映真實交易水平的鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)的需求日益增長。
近年來，隨著鐵礦石流通模式的演變，港口現(xiàn)貨貿(mào)易已成為我國鐵礦石市場的重要組成部分，交易活躍度持續(xù)攀升。港口現(xiàn)貨交易具有成交靈活、反應(yīng)及時、價格貼近終端市場等優(yōu)勢，越來越多的鋼廠和貿(mào)易商選擇在港口現(xiàn)貨市場完成采購與銷售。基于中國港口現(xiàn)貨市場交易形成的價格指數(shù)更能及時、真實地反映即期現(xiàn)貨市場的供需關(guān)系。
（二）編制目的
北京鐵礦石交易中心股份有限公司（以下簡稱“北鐵中心”）運營的中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺（以下簡稱“平臺”）自2012年成立以來，始終秉持獨立、開放、透明的運營理念，專注于深耕鐵礦石現(xiàn)貨交易市場，已成為行業(yè)領(lǐng)先的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺。同時，北鐵中心自平臺成立起開始發(fā)布基準價，逾10年間在指數(shù)編制及發(fā)布領(lǐng)域積累了豐富的人才和經(jīng)驗，為推出鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)奠定了堅實基礎(chǔ)。
為客觀反映鐵礦石市場供需關(guān)系，推動建立科學合理的定價機制，北鐵中心擬編制、發(fā)布鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)（以下簡稱“本指數(shù)”），以中國港口現(xiàn)貨交易數(shù)據(jù)為樣本，按照國內(nèi)外相關(guān)政策、準則和更加透明、客觀、科學的方法進行編制，為市場參與者提供真實、可靠的價格指數(shù)信息。
三、指數(shù)編制思路
（一）以充足樣本反映鐵礦石的供求關(guān)系。鐵礦石是鋼鐵行業(yè)重要的生產(chǎn)原料，本指數(shù)堅持立足于鐵礦石港口現(xiàn)貨市場供求關(guān)系，充分采集樣本，力求真實反映市場價格的運行方向及中樞水平。
（二）平臺信息與市場信息相結(jié)合。本指數(shù)力求充分發(fā)揮北鐵中心作為獨立第三方的鐵礦石交易平臺的透明度優(yōu)勢，在編制過程中充分使用平臺信息，并輔以其他渠道信息，力爭覆蓋各類市場參與者和各采樣港口。
（三）公開度與交易量相結(jié)合。本指數(shù)根據(jù)各類交易的公開性設(shè)立調(diào)整權(quán)重，同時輔以交易數(shù)量加權(quán)，真實反映市場價格運行情況。
（四）成交、申報與市場調(diào)研相結(jié)合。本指數(shù)在編制中優(yōu)先采用交易數(shù)據(jù)，尤其是在北鐵中心發(fā)生的線上交易，另采用申報、市場調(diào)研作為過渡、補充和校驗。
（五）真實性核驗與異常值剔除相結(jié)合。本指數(shù)對樣本進行真實性核驗，通過異常值剔除等機制，避免少數(shù)特殊價格引起指數(shù)異常波動。
四、術(shù)語定義
（一）鐵礦石港口人民幣交易。港口人民幣交易指以在港口存放的鐵礦石為交易標的，基于人民幣定價，進行交易和交付的貿(mào)易行為。
（二）采樣港口。本指數(shù)所稱采樣港口，是指數(shù)樣本的來源港口及指數(shù)反映的港口范圍。
（三）濕噸含稅車板價。本指數(shù)所稱濕噸含稅車板價，是指賣方將貨物送達發(fā)運地火車并完成裝運后的含稅價格，包含增值稅及裝車前所有費用。
（四）元素指標。本指數(shù)所稱元素指標，是指鐵礦石中各元素含量，包括鐵含量、水分含量、硅含量、鋁含量、硫含量、磷含量等，均以百分數(shù)(%)表示。
五、指數(shù)基礎(chǔ)設(shè)定
（一）指數(shù)內(nèi)容
1.鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)(61% 青島港)
2.鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)(61% 曹妃甸港)
（二）指數(shù)規(guī)格
為保障本指數(shù)的市場代表性，北鐵中心根據(jù)相關(guān)鐵礦石品種港口現(xiàn)貨交易量及元素含量設(shè)定本指數(shù)元素規(guī)格。如市場情況發(fā)生變化，將按相應(yīng)機制進行調(diào)整。
（三）指數(shù)單位
本指數(shù)基于中國港口現(xiàn)貨市場真實價格數(shù)據(jù)編制形成，根據(jù)市場交易習慣，本指數(shù)單位為元/濕噸、含稅車板價，最小價格變動單位為1元/濕噸；同步發(fā)布的人民幣干噸折算價單位為元/干噸，最小價格變動單位為0.01元/干噸，美元干噸折算價單位為美元/干噸，最小價格變動單位為0.01美元/干噸。
六、樣本采集
（一）樣本類型
數(shù)據(jù)樣本是指用于編制本指數(shù)的原始數(shù)據(jù)，包括成交類樣本（北鐵中心成交、線下成交）、申報類樣本（北鐵中心申報）、市場調(diào)研數(shù)據(jù)（其他價格信息）。
（二）采集要求
北鐵中心綜合考慮市場交易占比、進口量等因素，確定港口現(xiàn)貨價格指數(shù)采樣品種，并根據(jù)市場情況變化按相應(yīng)機制對采樣品種進行調(diào)整。
本指數(shù)采樣品種范圍：PB粉、麥克粉、紐曼粉、金布巴混合粉、BRBF等。
根據(jù)本指數(shù)包含的價格內(nèi)容，按所反映的區(qū)域范圍設(shè)定采樣港口：
鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)(61% 青島港)基準港：青島港；輻射港口：董家口港、日照港、嵐山港、嵐橋港。
鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)(61% 曹妃甸港)基準港：曹妃甸港；輻射港口：京唐港、黃驊港、天津港。
數(shù)據(jù)樣本采集截止時間為每指數(shù)編制及發(fā)布日（以下簡稱“指數(shù)日”）北京時間18:00，該截止時間后采集的數(shù)據(jù)樣本將被納入下一指數(shù)日。
本指數(shù)的價格信息只采用以人民幣計價的濕噸含稅車板價。每個數(shù)據(jù)樣本最少為2,000濕噸，含鐵量在60%-63%，不符合要求范圍的樣本將被排除。
（三）采集渠道
北鐵中心成交、申報數(shù)據(jù)樣本將通過平臺獲取。線下成交、市場調(diào)研數(shù)據(jù)樣本將通過電子郵件、系統(tǒng)對接等北鐵中心指定的渠道進行采集。
（四）采集內(nèi)容
成交類樣本的價格信息包括：成交雙方企業(yè)名稱、貨物的品種名稱、價格、鐵品位、水分、數(shù)量、港口、SiO2、AL2O3、S、P等雜質(zhì)的含量、合同等相關(guān)文件。
申報類樣本的信息包括：申報方企業(yè)名稱、貨物的品種名稱、價格、鐵品位、水分、數(shù)量、港口、SiO2、AL2O3、S、P等雜質(zhì)的含量。
北鐵中心也將了解付款方式、提貨方式中包含的如轉(zhuǎn)水、清底等其他可能影響價格的非量化因素，并在編制時作為考慮因素。
北鐵中心將嚴格把控價格信息的質(zhì)量，并通過對采集內(nèi)容的要求進行質(zhì)量控制及驗真。
七、樣本標準化
（一）品質(zhì)標準化
品質(zhì)標準化是指按照元素調(diào)整值將數(shù)據(jù)樣本標準化為指數(shù)元素標準的過程。
當采集到的數(shù)據(jù)樣本含元素指標時，以實際指標進行折算和元素調(diào)整，無元素指標時，按照各品種基準值進行調(diào)整。
北鐵中心依據(jù)市場信息設(shè)定各采樣品種基準值，并根據(jù)市場情況變化按相應(yīng)機制進行調(diào)整。
（二）港口標準化
港口標準化是指以兩個區(qū)域基準港為基礎(chǔ)，把各港口區(qū)域內(nèi)的數(shù)據(jù)樣本價格按港差進行調(diào)整的過程。
北鐵中心根據(jù)前一周的價格信息確定當周港差調(diào)整值，若某一港口前一周數(shù)據(jù)不能支撐計算，則沿用前值。
（三）異常值處理
北鐵中心將按以下步驟對數(shù)據(jù)樣本標準化處理后的結(jié)果進行異常值判斷：
1.確認是否存在數(shù)據(jù)錄入錯誤，如有誤，進行修正。
2.確認是否包含可能影響價格的條款或異常申報行為，如存在，排除該數(shù)據(jù)樣本。
3.將通過以上兩步處理后的數(shù)據(jù)樣本與未發(fā)現(xiàn)異常的數(shù)據(jù)樣本統(tǒng)一進行數(shù)理篩選，標準化價格明顯偏離市場水平將被認定為異常值予以排除。
八、指數(shù)編制流程
（一）加權(quán)計算
本指數(shù)優(yōu)先使用平臺交易信息，并根據(jù)價格信息的公開性對各類型樣本設(shè)置不同的調(diào)整權(quán)重，輔以交易數(shù)量加權(quán)機制，根據(jù)權(quán)重標準對樣本交易量進行加權(quán)計算。
當市場交易活躍度低或所有品種均無成交類樣本和申報類樣本時，北鐵中心將通過市場調(diào)研補充當日數(shù)據(jù)樣本，支撐指數(shù)編制。
（二）折算價計算
基于鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)，北鐵中心將同步計算其人民幣干噸折算價及美元干噸折算價。
人民幣干噸折算價為剔除水分影響后的價格。
美元干噸折算價為對港雜費、水分、增值稅、美元兌人民幣匯率進行處理后的美元價格。
（三）集中度判斷及應(yīng)對機制
北鐵中心針對數(shù)據(jù)樣本不充分、不可靠或存在異常的情況建立了相應(yīng)的應(yīng)對預案，以保證指數(shù)編制的質(zhì)量和持續(xù)性。
如成交樣本不充分，導致來自某個主體的市場數(shù)據(jù)占樣本總數(shù)據(jù)比例超過2/3時，將進一步擴大成交數(shù)據(jù)收集渠道，以降低數(shù)據(jù)來源集中度。若無法通過強化成交數(shù)據(jù)收集來緩釋單個樣本占比失衡問題，將輔以市場調(diào)研的其他成交信息、可成交價格、詢盤和報盤數(shù)據(jù)。
九、指數(shù)發(fā)布
（一）指數(shù)日
指數(shù)日按國家發(fā)布的法定工作日執(zhí)行。
北鐵中心將于每年12月發(fā)布次年指數(shù)發(fā)布日歷，并于公開渠道向市場披露。
（二）發(fā)布內(nèi)容及相關(guān)規(guī)定
發(fā)布時間：每指數(shù)日完成指數(shù)計算，并履行必要的內(nèi)控流程后發(fā)布。
如遇突發(fā)事件影響，指數(shù)將在完成編制流程后及時發(fā)布，并按需發(fā)布公告就相關(guān)情況予以說明。
每指數(shù)日通過北鐵中心官方網(wǎng)站及指定的其他渠道發(fā)布鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)，及基于該指數(shù)計算得出的人民幣干噸折算價及美元干噸折算價。
（三）錯誤修正
如發(fā)現(xiàn)已正式對外發(fā)布的指數(shù)存在錯誤，北鐵中心將及時更正，并在顯著位置予以公告。
十、專家委員會
（一）專家委員會設(shè)置
考慮到鐵礦石非標化的品種特征，為保證指數(shù)充分、準確反映市場現(xiàn)狀，北鐵中心采用由行業(yè)企業(yè)或組織組成的指數(shù)專家委員會為指數(shù)編制提供支撐。
（二）專家委員會職責
1.專委會成員為指數(shù)編制過程中的品質(zhì)標準化調(diào)整值等提供參考依據(jù)，并根據(jù)觀察到的市場情況列示調(diào)整意見，通過指數(shù)編制團隊的指定渠道反映至北鐵中心，北鐵中心將按相關(guān)要求進行處理。
2.專委會成員可根據(jù)市場情況變化，對指數(shù)編制方案提出調(diào)整建議，北鐵中心評估后決定是否調(diào)整，并向相關(guān)成員做出回復。
（三）專家委員會數(shù)據(jù)處理原則
北鐵中心對專委會成員提供的數(shù)據(jù)設(shè)置同等權(quán)重，在數(shù)據(jù)樣本數(shù)量較為充分時，北鐵中心將在剔除離群值后對剩余數(shù)據(jù)進行處理。
十一、指數(shù)運行保障機制
（一）指數(shù)編制人員管理
北鐵中心對指數(shù)編制人員建立了覆蓋選拔、培訓與考核的全周期管理體系。
指數(shù)編制人員的選拔嚴格遵循北鐵中心內(nèi)部規(guī)章，要求具備一定的行業(yè)經(jīng)驗，并通過北鐵中心考核認證。
北鐵中心就日常指數(shù)編制發(fā)布制定了培訓計劃，并定期對指數(shù)編制人員開展專業(yè)能力的階段性考核。
北鐵中心建立了指數(shù)編制人員繼任計劃與動態(tài)管理機制，并定期維護指數(shù)編制人員清單。
（二）數(shù)據(jù)提供方管理
為保障數(shù)據(jù)樣本的真實性、準確性和完整性，北鐵中心建立了數(shù)據(jù)提供管理辦法，內(nèi)容包括數(shù)據(jù)提供方的管理、數(shù)據(jù)提供的管理、以及數(shù)據(jù)使用的管理等。
北鐵中心每年與數(shù)據(jù)提供方確認辦法內(nèi)容。
（三）編制方案變更
北鐵中心定期就指數(shù)編制方案對市場的適用性、指數(shù)樣本的充分性與分布等情況開展評估，評價是否有必要對編制方案進行調(diào)整。經(jīng)評估認為指數(shù)編制方案確需修訂的，由指數(shù)編制團隊根據(jù)評估結(jié)果對編制方案進行必要調(diào)整。
修訂方案使指數(shù)產(chǎn)生實質(zhì)性變化的，認定為重大變更。對此，北鐵中心建立了審慎的內(nèi)部控制流程，以確保指數(shù)的持續(xù)性、完整性，并確保實施變化是為了保障指數(shù)可更真實地反映市場價格。重大變更將于北鐵中心官網(wǎng)及交易系統(tǒng)提前公告，并就變更的程序或方法廣泛征求意見。
（四）利益沖突
北鐵中心建立了利益沖突管理辦法，防范因利益沖突影響指數(shù)的客觀性、公允性及公信力。
利益沖突管理辦法明確可能的利益沖突場景、對應(yīng)管理措施及記錄、監(jiān)督與披露要求。
（五）投訴管理
北鐵中心建立了指數(shù)咨詢與投訴管理辦法，明確了外部咨詢與投訴渠道及處理流程。并將積極回應(yīng)相關(guān)方的意見建議。投訴處理人員獨立于指數(shù)編制團隊。
投訴管理辦法通過北鐵中心官網(wǎng)進行披露。
（六）審計追蹤
北鐵中心建立了嚴格的內(nèi)部控制措施，對數(shù)據(jù)采集、傳輸過程進行管理，并對指數(shù)編制人員身份、判斷記錄、數(shù)據(jù)篩選理由及結(jié)果、評估程序內(nèi)部簽批等過程細節(jié)進行詳細記錄。
北鐵中心制定了數(shù)據(jù)標準體系，規(guī)范數(shù)據(jù)的使用、修正、刪除流程，避免以個人經(jīng)驗違規(guī)處理、剔除、修改數(shù)據(jù)的情形。
北鐵中心內(nèi)部定期檢查指數(shù)研發(fā)、編制流程、指數(shù)發(fā)布過程和結(jié)果的合理性、合規(guī)性。
（七）信息保存
北鐵中心通過系統(tǒng)日志、來往郵件、內(nèi)部公文系統(tǒng)消息、會議紀要、臺賬等形式，對涉及指數(shù)的相關(guān)信息，包括價格采集、數(shù)據(jù)篩選、人員身份、判斷記錄等保存至少五年。
（八）合規(guī)評估
本指數(shù)嚴格遵循《重要商品和服務(wù)價格指數(shù)行為管理辦法》（國家發(fā)展改革委令 2024 年第 22 號），接受各方監(jiān)督，并從治理架構(gòu)、制度約束等方面進行嚴格約束。
本指數(shù)自發(fā)布之日起，每年對指數(shù)進行自評，必要時委托獨立專業(yè)機構(gòu)開展第三方評估，評估過程秉承獨立、客觀和保密原則，并以適當方式披露評估主要內(nèi)容和結(jié)果。
十二、 附則
（一）解釋與修訂
本編制方案由北鐵中心負責解釋和修訂。
編制方案及相關(guān)制度規(guī)范于北鐵中心官網(wǎng)及其他指定渠道披露。
（二）生效日期
本編制方案自發(fā)布之日起實施。
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